兴业投资：供应收紧担忧仍支撑原油 关注IEA月报和EIA库存...

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兴业投资：供应收紧担忧仍支撑原油 关注IEA月报和EIA库存数据
& c" B9 l4 Q8 K6 n7 e- [6 f3 t% y2018年5月16日
8 x+ |' [, ~! {! ~( F! R) [0 E, B" A国际油价周二先涨后跌再反弹，盘中走势震荡。供应收紧担忧支撑油价在早盘上涨，随后美元和美债强劲走升、美股暴跌，一度令油价承压;不过原油尾盘持续反弹，最终温和收高，日图上录得两连阳。美国WTI 6月原油期货上涨0.49%至71.31美元/桶;布伦特7月原油期货上涨0.26%至78.43美元/桶。
美国即将对伊朗实施制裁、以及OPEC减产行动所引发的供应收紧担忧支撑油价在隔夜早盘持续走高。伊朗石油产量约占世界石油产量的4%，美国对伊朗的制裁可能会切断该国的部分石油供应，导致今年晚些时候供应短缺的情况出现。自美国上周二正式签署文件宣布退出核协议并对伊朗重启制裁之后，布伦特原油期货和美国WTI原油期货不断刷新逾三年半以来的最高水平。与此同时，沙特和俄罗斯所领导的OPEC减产协议，也对油价构成潜在支撑。
然而，纽市盘中美债收益率强势走高带动美指上涨，美股暴跌、黄金下挫，令油价短线承压走低。美债收益率强势拉升，十年期美债收益率创下近7年高位，同时美国零售销售数据符合预期，并连续第二个月录得增长，共同推动美指涨至四个月高位至93.46，打压了以美元计价的大宗商品价格，美国WTI原油期货自71.57快速跳水至70.40美元。随后对供应收紧的担忧情绪再度发力，提振油价反弹走高，在收复了此前的跌势后温和收高。
另外，周三凌晨公布的API数据显示美国原油库存意外增加，令油价在今日亚市开盘后小幅震荡回落。数据显示，截至5月11日当周的美国原油库存增加了485.4万桶，预估为减少146.7万桶。日内IEA将公布月度原油市场报告，若报告显示原油需求将增强且供应趋紧，那么油价有望进一步走高;稍晚还将迎来上周EIA原油库存数据，也将引发油价震荡，值得投资者关注。
美元指数
美元指数周二大幅走升，并触及了四个月高位至93.46，因美债收益率上涨且美国4月零售销售温和增长。美债收益率持续走升，其中十年期美债收益率创下2011年7月以来的高位至3.063%，突显出美国和其他一些发展中经济体之间存在着较大的利差，推升了美元的吸引力。与此同时，具有“恐怖数据”之称的美国4月零售销售月率增长0.3%，符合预期，连续两个月录得增长。数据公布后，美指短线拉升至93关口上方。今日美国方面的经济数据相对清淡，可稍微关注下4月工业产出，以及亚特兰大联储主席、2018年FOMC票委博斯蒂克的讲话。
技术分析
  T7 ]6 T0 G. z6 s6 `$ ]+ E美国原油
# b3 q( {* Z. h2 j- i- C# ]# F! g日图：油价隔夜先涨后跌再反弹，盘中走势震荡，日图上录得一根带上下影线的细阳烛。目前油价陷入了近几日震荡区间70.20-71.90，短期缺乏明显方向。
# z% x3 s! Z, Z9 y0 d9 ?8 L4小时图：油价在看涨的MA(50)70.50附近寻得支持，目前保利加通道开口明显收窄并走平，RSI维持在中线附近，后市或维持区间震荡。
小时图：今日亚市开盘后油价快速走低，随后略有反弹。目前动能指标呈中性，仍建议低吸高抛的区间操作。
% O! |! w9 g) `0 z! V综述：建议在70.50上方做多，目标指向71.20和71.60，或在高位择机做空。
& u, k' A2 G9 p. C. J布伦特原油
6 F: @0 V' v7 l% Z) X# S* @日图：油价隔夜冲高受阻后小幅收涨，盘中再度刷新了逾三年半高位。目前日图上动能指标仍看多，短期回调将提供做多机会。
" |6 ~6 i% ]; j: A- W1 ^4小时图：油价在79.40附近遇阻后快速回落，不过看涨的MA(20)提供了一定支持。守住该位不破则仍有机会重测昨高阻力。
& b6 I$ K; }9 Z小时图：今日亚市开盘后油价小幅震荡回落，目前暂时企稳于78关口上方，初步阻力为MA(10)78.30。
综述：建议在回撤至77.80附近做多，目标指向78.70和79.10，甚至是昨高79.40。
周三关注：
德国4月CPI月率
3 A9 m4 i6 I3 A& Q2 o3 TIEA公布月度原油市场报告
欧元区4月CPI年率
% o! W3 V# s8 i' @0 W) a+ X' X" `亚特兰大联储主席、2018年FOMC票委博斯蒂克在该行举办的活动上探讨经济形势
  p4 Z% r, p* Z" |# ~* R: s  M- J! L& G美国4月工业产出月率
  y+ @% a. T; P% g5 }) J美国上周EIA原油库存变化