丹尼说--到底什么是企业资本红利账户

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一，实例

沿用本站一贯风格，复杂概念实例化，先举一个例子请读者了解下这个账户能干些什么，而后再抽丝剥茧逐步描述。(本文阅读大致8分钟)

4 Z' w2 c9 y3 s. x8 W张先生作为投资移民，名下有一个中餐馆，餐馆一年税前利润20万元。张先生打算取用这笔钱（加拿大企业的钱和个人的钱，税务上是分开的）。
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7 r1 V. {. D- O' H
  {$ U) n1 }+ N3 _4 X0 U方式一： 作为企业主红利直接转个人名下
+ b* @% q- F; f" v+ z; `' g
6 r6 |  m* S# ^3 ?& r- ~2 e方式一分析：因为收入（income）很高，此时不论联邦还是所在省的边界（marginal）税率均达到最高等级（brackets）
4 \1 Z, E3 m; ?
方式一结果：按照Ontario 2023年标准，$200,000到手是$128,749,综合扣税35%
; L' t' g! f! {( A
5 l2 l8 I, J, l; |
方式二：作为企业纳税后再取出个人名下
; ]: m+ G/ @) ?# e3 R2 n
方式二分析：加拿大对于小企业（年利润50万以下）有优惠税率，比如Ontario 2023是12.2% ·

; A7 G, N; c; _- f方式二结果：纳税后，张先生能够给企业留存 $175,600，但问题是，如果这些钱想拿到个人名下，依然要再次按照方式一纳税，个人拿到的现金结果会更低

; i5 g8 w" X) B& o0 `方式三：如果张先生企业有资本红利账户（CDA），且信用额度大于20万，那末，张先生可以直接取出20万现金，不用纳税！
) [; W6 s6 q7 B( P- H0 X

; L, s- ?+ i9 g7 w1 t从这个例子可以看到
8 O% o: }( c+ J& T% L
( z/ @7 _0 d0 o0 [CDA就是一个额度，基本代表企业主可以免税拿出多少企业的钱。
6 K" V4 T0 r. Z6 [- R* g) X% R: T
1 y9 J0 @2 n7 D/ C接下来再解释下具体含义吧。开始教条了，如果觉得晕，可以跳跃式阅读。
8 B' ~6 D' K9 \# j5 k" y( ?
5 |. n9 w/ I$ e  |( J- g二，资本红利账户定义
6 i8 i" L0 t( \( ~; n
* m8 z+ @4 @; Y' M1. CDA的定义： CDA是加拿大公司在纳税后利润中累积的特定账户，用于分配给公司股东的资本红利。它是为了让公司股东免税获得收益（取走的收益小于CDA时）的税务优化工具。
! w+ s0 z3 G% g- r1 V& p
, `: Z* x  F8 H4 J/ R2. CDA的分类： CDA通常不涉及不同的分类。它是一个单一的账户，用于累积资本红利，供公司股东后续领取。

6 C: Z2 [7 V, h
- o# [/ I' e( f8 O
% @; f" B! r9 [2 `% E三，CDA如何增加

1 F6 @- k) E3 y9 M! u% N留住纳税后的利润： CDA是用于存放公司已经纳税的利润的账户。因此，公司可以通过留住纳税后的利润来增加CDA。当公司实现盈利后，在支付所得税后的剩余利润可以转入CDA。

4 N* h6 B# L# N! [5 f  @假设ABC公司在一年内赚取了10,000加元的净利润。根据适用的公司所得税率，公司需要缴纳2,000加元的所得税。那么，公司实际上在纳税后拥有8,000加元的利润。
6 N# Y5 }3 h1 T; }5 g1 [
+ f1 {* O4 h, O+ B现在，假设在这8,000加元的利润中，只有5,000加元是必要的用于支付公司股东的普通股利，剩下的3,000加元可以转入CDA。这3,000加元就是公司在当年CDA的积累额度。
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4 f$ N( o8 z3 u/ K% F, x! J) @7 A

收到保险赔付或收益： 如果公司收到保险赔付或损失补偿，这些款项通常不会受到公司所得税的影响。因此，这些收入可以用于增加CDA。

这个很好理解，假设张先生给员工很好福利，比如公司给大厨买了各种医疗包括人寿保险，大厨如果过世了，一大笔赔偿可以进入公司，并增加CDA账户额度，其中增加额度最大可以等于赔偿额。张先生可以免税取出一部分给大厨家人，当然相应减少CDA额度。

利用非税收益： 除了纳税后的利润外，一些非税收益也可以转入CDA。例如，公司可能会收到资本收益、股息收入或其他非税收入，这些收入也可以用于增加CDA ，非税收益示例：
2 d3 q4 t* v1 R! ~5 Z% s" T资本收益： 当公司出售资产（如房地产、股票、债券等）时，所获得的利润即为资本收益。这些收益通常不属于公司的经常性业务收入，因此不受公司所得税的影响。股息收入： 如果公司持有其他公司的股票，并从这些股票中获得股息收入，这些股息通常是非税收益。遗产和赠与： 公司可能收到来自个人或其他实体的遗产或赠与。这些收益通常不受公司所得税的影响，并可以用于增加CDA。利息收入： 公司可能从银行存款、债券或其他投资中获得利息收入，这些利息通常是非税收益。

) m, V% M0 }) w. K1 t
5 ~! {$ m: V& E, i+ W四，典型资金操作对CDA额度的影响
6 ~! M2 E' x; ]: c

股东取钱： 当公司向股东支付资本红利时，这些资金若从CDA中取出，会导致CDA减少。支付股息： 如果公司向股东支付普通股息（Interest Dividend）而不是资本红利(Capital Dividend)，这些支付的股息不会影响CDA，因为CDA主要用于存放资本红利。税务亏损： 如果公司发生税务亏损，无法纳税或纳税额不足，CDA可能会不再增加，或者可能会减少。返还股东贷款： 如果公司向股东返还以前提供的贷款或债务，这些款项不会影响CDA的数额。

举例说明：

* @5 U! u% S5 |: n9 c: r- W假设一家公司在某一年度的税后利润为100,000加元，并将其全部纳入CDA。在同一年度内，该公司向股东支付了30,000加元的资本红利。这时CDA将减少30,000加元，剩余70,000加元。

此外，如果该公司发生了税务亏损，导致无法纳税，CDA可能在该年度不再增加，或者可能会减少。假设该公司发生了30,000加元的税务亏损，那么该年度CDA可能不再增加，基本会从70,000加元减少30,000加元，CDA额度变为40,000加元。
) l1 ?$ F/ `- K, o9 q, r

3 d! ^* ?" c: ^4 i1 z3 G" I
3 ]: b' Y# K2 Q' v. ]五，为何有CDA账户

这个资本红利账户，不仅仅是小企业可以设立，大企业同样可以。但问题来了，这样会导致国家收税减少，可为何还要设计该账户呢？
* }, ], @  l/ g- k5 w( ]4 e
在加拿大，设立CDA是为了平衡公司和个人股东之间的税务关系，以促进投资和企业发展，同时确保税收的公平和合理性。

以下是一些设立CDA的合理性和目的：

1 {" C8 G6 i/ k8 [- Q2 L) v

激励投资和企业发展： CDA的设立鼓励企业向股东发放资本红利。这样做可以吸引更多的投资者投资于公司，因为他们知道可以以较低的税率从资本红利中获得收益。这促进了资本流动和投资，有助于企业的发展和扩张。个人股东的纳税平衡： 个人所得税率通常比公司所得税率高。CDA的设立允许个人股东以较低的税率从CDA中获得资本红利，相对于直接从公司获得普通股利或工资收入而言，他们可以减少纳税负担。这种税收平衡确保了个人和公司之间公平的税收待遇。促进股东的财务规划： CDA为个人股东提供了一种有效的税务规划工具。他们可以根据自己的财务需求和税务状况，灵活地选择何时从CDA中领取资本红利，以最小化个人所得税负担。促进经济增长： 通过鼓励投资和提供税务优惠，CDA有助于促进经济增长。有利于企业的税收政策可以增加就业机会、增加消费和投资，进而对国家经济产生积极影响。

7 F7 W7 D, Q- M6 }* o六，CDA账户内资金是否冻结
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CDA账户设立后，反映的只是一个额度credit，并不代表企业的资金会被“冻结”无法操作。

比如从企业的CDA取出资金后，用于企业的经营投入是可以的。这意味着资金不会以资本红利的形式发放给股东，而是用于企业的扩大投资、业务发展、设备购置等用途。

CDA是企业的资本帐户，存放的是已经纳税的利润。因此，企业在取出CDA资金后，不需要再缴纳公司所得税。这使得CDA成为一种有效的资金管理工具，允许企业在不受再次税务影响的情况下，将纳税后的利润用于未来的投资和发展。
& g% ^# G1 E+ p$ z* R; e1 ^4 o


4 B0 d+ |+ i2 ^7 ]8 @" X七，详细例子
5 d# [( \' h5 `3 H& r
7 R& l7 p9 Z+ i% _' z0 x! Y+ W+ S- Q按照联邦和安省边界税率，假设一个企业有20万利润，直接派发给股东个人，个人最后拿到的钱是多少呢？

前提假设假设2021年的联邦个人所得税率如下：

15%（首0-49,020加元）

4 Z9 ~, X. P+ B: E* {4 {, h20.5%（49,021-98,040加元）
7 s  |" O& P% C  t# n1 m
26%（98,041-151,978加元）

29%（151,979-216,511加元）

33%（216,512加元以上）
& Y1 i0 V' B: U) g; R6 F
假设2021年的安大略省个人所得税率如下：

5.05%（首0-44,740加元）

9.15%（44,741-89,482加元）
) C1 p- J0 g" F/ |# e2 F
0 y4 ~* u0 D. }) q7 x, N' K11.16%（89,483-150,000加元）

2 X! v, y3 e& _( c( g12.16%（150,001-220,000加元）

13.16%（220,001加元以上）

& J# L+ q% @8 n8 p% m2 C+ \假设不纳税额度13,808

; G- O- w# a9 R4 C

计算过程

: f/ g' {3 o7 W/ m) l+ s首先，计算超过基本免税额的红利收入：

20万元 - 13,808加元 = 18,192加元

& ^( p0 o4 l$ e# }0 S7 D然后，根据不同收入范围的税率计算联邦和安大略省个人所得税：
! n9 \, h- n3 m3 a" f% B% M
- F& }# U, _% h3 x8 i" A联邦税计算：
7 n9 o1 j5 v& Q# B# s
对于首0-49,020加元：0.15 * 49,020 = 7,353加元
& ~9 o: Y# {/ I- g- G- \
对于49,021-98,040加元：0.205 * (98,040 - 49,020) = 9,990.90加元

对于98,041-151,978加元：0.26 * (151,978 - 98,040) = 13,971.44加元

1 e2 Y- v- _* X( i1 ?对于151,979-216,511加元：0.29 * (216,511 - 151,978) = 18,827.83加元

% {. u  L: A6 w8 q9 k- W" v# l对于超过216,512加元的部分：0.33 * (18192 - 216,512) = 1,539.84加元
. c% z3 s2 {0 Q! s3 W( w3 Q1 Q
- e* z, d* Q" \3 Z# u+ Z安大略省税计算：

5 S& ^8 x; L5 R  s+ P, {2 M% v' g& J对于首0-44,740加元：0.0505 * 44,740 = 2,263.27加元
& {& A" C- P4 |+ W" G; L- k
' k: H. ]9 B- S对于44,741-89,482加元：0.0915 * (89,482 - 44,740) = 4,119.39加元
; m) c0 \0 W3 G7 T. {
对于89,483-150,000加元：0.1116 * (150,000 - 89,482) = 6,719.72加元
$ j( c* y# L( Q+ E% C( E3 u
; a1 s  ~) }; b  w% O! r2 r对于150,001-220,000加元：0.1216 * (220,000 - 150,000) = 7,296加元
% G1 d6 [+ n1 o. O/ w
对于超过220,001加元的部分：0.1316 * (18192 - 220,001) = 0加元
* b& y9 \% i# w# G0 t
5 W3 Q0 G0 c4 ^' i4 q' \8 |( e总个人所得税额：7,353 + 9,990.90 + 13,971.44 + 18,827.83 + 1,539.84 + 2,263.27 + 4,119.39 + 6,719.72 + 7,296 = 72,082.68加元
+ ~% b4 i& V2 B8 @/ b! s- p

% R- F; |7 V0 m5 L" V个人所得
# W5 S0 {8 l0 n
4 x0 k8 e- o: Y20万元 - 72,082.68 = 127,917.32加元
6 @  P' e7 U" i5 P  _. [5 `1 d
/ |. q; ]1 M) B1 X- ^因此，在这个假设的情况下，使用2021年的联邦个人所得税率和安大略省个人所得税率计算，公司盈利20万元派发红利后，考虑了基本免税额，股东最终能够获得的扣税后红利收入大约为127,917.32加元，综合税率 36%
1 E9 L& G3 m" k: j3 Y2 P0 S4 D
5 Q* r3 \! }1 P+ |0 I* n& m
1 ]# S( H/ R/ ^8 ~# z很显然，如果直接取钱，扣除了7万多税费！通过CDA账户，可以免税很多！


# l: u" h0 c* y- W八，落脚点
& J' T# [9 _8 N* v+ L
) Y3 s  @* s5 ~$ r/ t我们是保险理财团队，那末描述CDA账户这莫多好处，和推销保险又有什么关系呢？这就涉及到企业保单了。
+ J4 S8 v7 a$ U) B! n& b1 A

1) 企业购买保险更划算

股东个人购买人寿保单，需要从公司拿钱，而这个过程就需要缴纳高额税费（如上描述20万盈利，综合税率35%以上了），相当于总保费投入变小了，都交税了。

而若以企业名义给股东购买人寿保单，则企业纳税仅仅12.2% ，相当于股东可以获得更大的潜在收益

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2）企业保单抵押贷款
股东在退休或需要用钱时，用企业保单可以很容易贷款。且贷款的利息、本金不需要偿还，直到股东去世，保单赔偿可以用来偿还这些，并剩余的免税给受益人。
由于取钱是贷款方式，还可以用于减少企业当年税务。

3) 企业保单赔偿是最大CDA增加额

企业经营有亏有盈，不说亏损，即便年年赚钱，增加CDA也是付出很大辛苦的逐步增加。而企业给股东若购买了保险，比如分红类人寿保险，巨额人寿赔偿就是CDA潜在的一次最大增值。

而且，即便股东已经用保单贷款取用了很多钱，用于企业扩大生产或股东个人退休补充。保单最终人寿赔偿额对于CDA的贡献不改变，这就使得公司能有很大CDA，可以免税传承给后人。

举例：

张先生以公司名义给自己买了分红人寿，人寿保额开始100万。若干年后保险赔付增加到300万（分红人寿保险，人寿赔偿不会降低只会增加）。

张先生退休时，可以使用这个保单贷款，每年取10万作为退休补充。

张先生去世时，保单赔付增加到600万，扣除张先生贷款及利息后，还剩余200万，免税给后人。而此时CDA增加多少呢？ 不是200万，而是人寿赔偿原始数据600万！也就是企业具有很多CDA，可以在额度内，免税，转移企业资产到个人！

企业保单和企业资本红利本身概念复杂，如上简单讲解，如需详细了解，可以联系我们。